Soms bezit iemand aandelen waaruit hij voordelen ontvangt die mede zijn bedoeld als beloning voor werkzaamheden die hij verricht voor de bv waarin hij de aandelen houdt. In dat geval is sprake van een zogeheten lucratief belang. Positieve voordelen uit zowel directe als indirecte lucratieve belangen zijn in beginsel belast als overige werkzaamheden in box 1. Maar terwijl een verlies uit een direct lucratief belang aftrekbaar is in box 1, leidt een verlies uit een indirect lucratief belang niet tot aftrek in box 1. De Hoge Raad vindt dat dit geen verboden discriminatie is. De houder van een indirect lucratief belang kan namelijk de box 1-heffing over de voordelen uit zijn belang voorkomen. Bovendien leidt het aftrekken van een verlies uit een indirect lucratief belang volgens de Hoge Raad tot een dubbele aftrek. Het verlies zal namelijk ook de waarde van de aanmerkelijkbelangaandelen doen dalen. Bij liquidatie of verkoop van de holding waarmee de aandeelhouder het lucratief belang houdt, kan hij alsnog het verlies in aanmerking nemen.
De heffing in box 1 bij een indirect lucratief belang is te voorkomen als de aandeelhouder minstens 95% van de voordelen uit het indirecte lucratieve belang geniet als inkomen uit aanmerkelijk belang.